Akciové trhy a investování

Kniha Akciové trhy a investování univerzitního profesora Josefa Jílka navazuje na knihu Finanční trhy a investování. V první části se autor zaměřil na podstatu a vývoj akciového trhu ve světě a v České republice. Popsána jsou témata jako historie a druhy akcií, oceňování a obchodování s akciemi, akciové indexy, depozitní poukázky, akciové opce a privatizace v České republice. Dále jsou uvedeny akciové bubliny včetně Velké hospodářské krize, účetní skandály na počátku tohoto století, fúze a akvizice a dopad akciového trhu na hospodářství. Druhá část se věnuje teorii portfolia. Třetí část se zaměřuje na stavební spoření, fondy kolektivního investování, penzijní fondy, životní pojištění a stručně na investice do nemovitostí. Poslední část se věnuje nekalým praktikám a daním na finančním trhu. Kniha je základem pro finanční a investiční rozhodování domácností a podniků. Předností knihy je praktický pohled na finanční trh. Užitečné informace zde naleznou jak finanční experti, tak i široký o kruh zájemců o problematiku akciového trhu a investování. Kniha je dobrým vodítkem pro každého, kdo se chce orientovat v současném složitém finančním světě. Vzhledem ke své ucelenosti se jedná o jedinečné dílo.


Z obsahu

O autorovi
Úvodní slovo autora
1 Akciový trh
1.1 Historie a druhy akcií
1.1.1 Vynález akcií
1.1.2 Druhy akcií
1.1.3 Výnosnost akcií
1.1.4 Dividendy
1.1.5 Zisková výnosnost
1.1.6 Problém principála a agenta
1.1.7 Řízení společnosti
1.2 Vznik, zvýšení a snížení základního kapitálu
1.2.1 Vznik a zvýšení základního kapitálu emisí akcií
1.2.2 Zvýšení základního kapitálu v rámci kapitálu
1.2.3 Snížení základního kapitálu
1.2.4 Opční poukázky
1.2.5 Štěpení akcií
1.3 Akciová společnost v České republice
1.3.1 Obchodní společnost
1.3.2 Akcie
1.3.3 Nabývání vlastních zatímních listů a akcií
1.3.4 Emisní kurz akcie
1.3.5 Založení akciové společnosti
1.3.6 Práva a povinnosti akcionářů
1.3.7 Orgány společnosti
1.3.8 Zvýšení základního kapitálu
1.3.9 Snížení základního kapitálu
1.3.10 Souběžné snížení a zvýšení základního kapitálu
1.3.11 Opční listy
1.4 Oceňování akcií
1.4.1 Cena akcií a někteří klasikové
1.4.2 Chování cen akcií
1.4.3 Cena kontrolního balíku akcií
1.4.4 Metody oceňování akcií
1.4.5 Fundamentální analýza
1.4.6 Technická analýza
1.4.7 Psychologická analýza
1.5 Obchodování s akciemi na sekundárním trhu6
1.5.1 OTC a burzovní trh
1.5.2 Podvody s akciemi malých podniků8
1.5.3 Akciové burzy
1.5.4 Americké burzy a OTC trh
1.5.5 Japonské burzy
1.5.6 Evropské burzy
1.5.7 Pražská burza
1.5.8 Organizátor mimoburzovního trhu RM-SYSTÉM
1.6 Akciové indexy
1.6.1 Obecné vlastnosti akciových indexů
1.6.2 Americké indexy
1.6.3 Další významné mezinárodní indexy
1.6.4 Index PX
1.6.5 Vývoj akciových indexů
1.6.6 Výnosnost akciových trhů
1.7 Depozitní poukázky
1.7.1 Podstata
1.7.2 Americké depozitní poukázky
1.7.3 Depozitní poukázky na české akcie
1.8 Schopnost a odměny osob ve vedení podniků
1.8.1 Vývoj odměn osob ve vedení podniků
1.8.2 Situace v USA
1.8.3 Situace v Evropě
1.8.4 Situace v České republice
1.9 Akciové opce jako forma odměny
1.9.1 Důvody udělování akciových opcí
1.9.2 Vývoj účetního zacházení
1.9.3 Akciové opce v České republice
1.10 Privatizace v České republice
1.10.1 Způsob privatizace
1.10.2 Malá privatizace
1.10.3 Velká privatizace
1.10.4 Třetí vlna privatizace
1.10.5 Vytěsnění menšinových akcionářů
1.10.6 Vývoj reálného HDP v České republice
1.10.7 Soukromé a státní podniky
1.11 Akcioví analytici
1.12 Akciové bubliny
1.12.1 Podstata akciové bubliny
1.12.2 Tulipánová bublina (1630_1637)
1.12.3 Tichomořská bublina (1720)
1.12.4 Akciová bublina (1907)
1.12.5 Akciová bublina (1920_1921)
1.12.6 Akciová bublina (1929) a Velká hospodářská krize
1.12.7 Akciová bublina (1987)
1.12.8 Internetová bublina (1995_2001)
1.12.9 Den 11. září 2001
1.12.10 Úloha centrálních bank v akciových bublinách
1.13 Účetní skandály v letech 2001 a 2002
1.13.1 Enron
1.13.2 Global Crossing
1.13.3 WorldCom
1.13.4 Parmalat
1.13.4 Německo
1.13.5 Dopad bankrotů na USA
1.13.6 Příčiny
1.13.7 Reakce na účetní skandály
1.14 Fúze a akvizice
1.14.1 Definice fúze, akvizice a převzetí
1.14.2 Příčiny a dopady fúzí a akvizic
1.14.3 Podpora fúzí a akvizic v EU
1.14.4 Fúze a akvizice bank
1.15 Zdanění akciových nástrojů
1.15.1 Zdanění dividend podle směrnice ES
1.15.2 Zdanění dividend v České republice
1.15.3 Dividendy a holdingové struktury
1.15.4 Zdanění kapitálových zisků a ztrát z obchodování s akciemi
1.16 Úpadek
1.16.1 Formy úpadku
1.16.2 Úpadek v USA
1.16.3 Úpadek v EU
1.16.4 Úpadek v České republice
1.16.5 Započtení pohledávek a závazků při likvidaci
1.17 Dopad akciového trhu na hospodářství
1.18 Investice do akcií
1.18.1 Drobné investice do akcií
1.18.2 Investice do kontrolního balíku
1.19 Závěr
2 Teorie portfolia
2.1 Historie
2.2 Výnosnost finančního aktiva za období držení
2.3 Střední výnosnost portfolia
2.4 Krátký prodej
2.5 Rozptyl (variance) výnosností portfolia
2.6 Optimální portfolio
2.7 Optimální portfolio s bezrizikovým aktivem
2.8 Diverzifikace a riziko rozptylu portfolia
2.9 Model jednoho indexu
2.10 Model CAPM
2.11 Shrnutí
2.12 Závěr
3 Spoření a investování
3.1 Obecné skutečnosti
3.1.1 Spoření a investování
3.1.2 Trojúhelník výnosnost, finanční rizika a likvidita
3.1.3 Držení peněz doma
3.1.4 Vklady
3.1.5 Situace domácností
3.1.6 Finanční poradci
3.1.7 Zásady správného investora
3.1.8 Nepoctivé podniky
3.2 Stavební spoření
3.2.1 Historie a základní pojmy
3.2.2 Státní podpora a daňové zvýhodnění
3.2.3 Poplatky
3.2.4 Hodnocení
3.3 Fondy kolektivního investování
3.3.1 Historie
3.3.2 Druhy fondů
3.3.3 Fondy kolektivního investování v USA
3.3.4 Fondy kolektivního investování v EU
3.3.5 Fondy kolektivního investování v České republice
3.3.6 Výhody a nevýhody fondů
3.3.7 Výnosnost fondů
3.3.8 Podvody amerických fondů
3.3.9 Problémy evropských fondů
3.3.10 Hodnocení
3.4 Tunelování investičních fondů v České republice
3.4.1 První lekce kapitalismu
3.4.2 Harvardské fondy
3.4.3 Investiční fond Trend
3.4.4 CS fondy
3.4.5 Investiční fond Mercia
3.4.6 Šrejbrovy fondy
3.4.7 Leavia investiční společnost
3.5 Penzijní fondy
3.5.1 Průběžné a fondové penzijní systémy
3.5.2 Situace penzijních fondů ve světě
3.5.3 Penze podle US GAAP
3.5.4 Penze podle IFRS
3.5.5 Penzijní fondy v USA
3.5.6 Penzijní fondy ve starých zemích EU
3.5.7 Chilský penzijní systém
3.5.8 Slovenská penzijní reforma
3.5.9 Maďarská a polská penzijní reforma
3.5.10 Penzijní fondy v České republice
3.6 Životní pojištění
3.6.1 Podstata
3.6.2 Druhy životního pojištění
3.6.3 Daňové zvýhodnění
3.6.4 Výhody a nevýhody životního pojištění
3.6.5 Matematické základy životního pojištění
3.7 Nemovitosti
3.7.1 Vývoj cen nemovitostí ve světě
3.7.2 Příklady nemovitostních bublin
3.7.3 Investice do nemovitostí v České republice
3.8 Závěr
4 Nekalé praktiky a daně na finančním trhu
4.1 Důvěrné obchodování
4.1.1 Definice
4.1.2 Přístup k důvěrnému obchodování
4.1.3 Některé kauzy
4.2 Podvody na finančním trhu
4.2.1 Podvody osob ve vedení finančních institucí
4.2.2 Podvody dealerů
4.2.3 Podvody finančních analytiků
4.2.4 Podvody novinářů
4.2.5 Falešné společnosti
4.2.6 Ponziho schéma
4.2.7 Účetní podvody
4.2.8 Daňové podvody
4.2.9 Nigerijské dopisy
4.3 Korupce na finančním trhu
4.3.1 Definice korupce
4.3.2 Index vnímání korupce
4.3.3 Korupce v České republice
4.3.4 Některé případy
4.3.5 Svobodný přístup k informacím
4.4 Finanční trh a daně
4.4.1 Deformace finančního trhu daněmi
4.4.2 Pokles přímých daní a růst nepřímých daní
4.4.3 Nepřehlednost a složitost účetnictví a daní
4.5 Závěr
Literatura
Slovníček